國(guó)內(nèi)電動(dòng)輕型車(chē)鉛蓄動(dòng)力電池市占率40%,發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)_香港汽車(chē)報(bào)廢銷(xiāo)毀_廣闊！
2020/12/25 11:31:04 點(diǎn)擊：598
2019年4月，香港聯(lián)交所作出書(shū)面批復(fù)，同意天能動(dòng)力實(shí)施分拆，有條件豁免其對(duì)原股東應(yīng)履行的強(qiáng)制配售義務(wù)，并保留撤回和修改前述批準(zhǔn)和豁免的權(quán)利。
近日，天能動(dòng)力（00819.HK）分拆子公司天能電池集團(tuán)股份有限公司（下稱(chēng)“天能股份”）于上交所科創(chuàng)板上市獲得證監(jiān)會(huì)許可。
天能股份母公司天能動(dòng)力作為“中國(guó)動(dòng)力電池第一股”，早在2007年登陸港股上市。2018年年底，天能動(dòng)力宣布考慮分拆電池業(yè)務(wù)回歸A股。
2019年12月30日，天能股份的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得受理，2020年1月17日已問(wèn)詢(xún)，2020年7月6日通過(guò)上市委會(huì)議，7月8日提交注冊(cè)。
此次IPO，天能股份擬募資約36億元用于綠色智能制造技改項(xiàng)目、高能動(dòng)力鋰電池電芯及PACK項(xiàng)目、大容量高可靠性起動(dòng)啟停電池建設(shè)項(xiàng)目、全面數(shù)字化支撐平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、國(guó)家級(jí)技術(shù)中心創(chuàng)新能力提升項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等六方面。
作為電動(dòng)輕型車(chē)電池龍頭，天能股份成立于2003年，集電動(dòng)特種車(chē)動(dòng)力電池、汽車(chē)起動(dòng)啟停電池、新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、3C電池、備用電池等多品類(lèi)電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的企業(yè)。
官網(wǎng)顯示，天能股份已在浙、蘇、皖、豫、黔五省建成10大生產(chǎn)基地，下屬子公司30多家，綜合實(shí)力位居全球新能源企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)電池工業(yè)10強(qiáng)。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2017年-2019年及2020年1-6月，天能股份營(yíng)業(yè)收入分別為280.5億元、358.6億元、427.4億元和148.7億元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為11.6億元、12.6億元、15.5億元和8.1億元。
天能股份預(yù)計(jì)，2020年三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入220億元至240億元，較去年同期223.27億元增長(zhǎng)約-1%至7%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)12.5億元至14.5億元，較去年同期8.79億元增長(zhǎng)約42%至65%。
從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，天能股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以鉛蓄電池（電動(dòng)二輪車(chē)、電動(dòng)三輪車(chē)等電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池）為主，2017-2019年及2020年1-6月，其鉛蓄動(dòng)力電池收入分別為244.55億元、298.97億元、296.21億元、122.65億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為95.25%、97.99%、97.59%、96.28%。
天能股份也布局了鋰電池業(yè)務(wù)，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比均不足5%，目前處于虧損狀態(tài)。
天能股份稱(chēng)，目前，鋰電池業(yè)務(wù)主要聚焦于電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力領(lǐng)域。2019年11月，公司與世界500強(qiáng)企業(yè)法國(guó)道達(dá)爾集團(tuán)旗下帥福得(SAFT)簽訂合作協(xié)議，雙方將聚焦于電動(dòng)輕型車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)和儲(chǔ)能解決方案領(lǐng)域。
國(guó)海證券今年7月研報(bào)指出，“天能在電動(dòng)輕型車(chē)市場(chǎng)份額約45-50%，與超威合計(jì)占據(jù)80%以上的市場(chǎng)份額，公司通過(guò)3000個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商以及下游全國(guó)40萬(wàn)家終端提升消費(fèi)者粘性，在更換電池時(shí)消費(fèi)者更愿意選擇原裝的天能牌電池，預(yù)計(jì)目前公司約80%的出貨量來(lái)自于更替市場(chǎng)。”
作為電動(dòng)輕型車(chē)的主配電池，招股書(shū)顯示，天能股份在國(guó)際鉛蓄電池行業(yè)市場(chǎng)占有率排名前三，在國(guó)內(nèi)鉛蓄電池行業(yè)排名第一，2018年在國(guó)內(nèi)電動(dòng)輕型車(chē)鉛蓄動(dòng)力電池的市場(chǎng)占有率已超過(guò)40%。
盡管已成為行業(yè)龍頭，天能股份還是強(qiáng)調(diào)了“鉛蓄動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)”。
天能股份指出，隨著鋰電池的技術(shù)進(jìn)步，鋰電池在符合新國(guó)標(biāo)的電動(dòng)自行車(chē)新車(chē)配套市場(chǎng)中的占有率有所提升，根據(jù)高工鋰電預(yù)測(cè)，2019年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，新增的鋰電池電動(dòng)自行車(chē)占總新增電動(dòng)自行車(chē)數(shù)量的比例接近20%。不過(guò)，在存量替換市場(chǎng)中，鋰電池電動(dòng)自行車(chē)占比不到5%；而電動(dòng)三輪車(chē)、微型電動(dòng)車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)等電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域鋰電池占比更低。但若未來(lái)出現(xiàn)如鋰離子電池價(jià)格全面降低或安全性大幅提升等重大技術(shù)突破，導(dǎo)致該市場(chǎng)鋰離子電池占比持續(xù)攀升，則鉛蓄動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模存在無(wú)法增長(zhǎng)甚至下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
“涌金系”、硅谷天堂等明星股東云集
值得一提的是，天能股份幾乎將公司及其下屬子公司所有的核心高管和技術(shù)人員，納入員工持股平臺(tái)，形成了緊密的利益共同體。
招股書(shū)顯示，2019年6月，天能股份設(shè)立長(zhǎng)興鴻昊、長(zhǎng)興鴻泰、長(zhǎng)興鈺豐、長(zhǎng)興鈺合、長(zhǎng)興鈺嘉等5家員工持股平臺(tái)，以7.69元/股的價(jià)格對(duì)公司進(jìn)行了增資。截至招股書(shū)簽署日，上述員工持股平臺(tái)合計(jì)持有公司3.83%股份。
長(zhǎng)興鴻昊的股東名單中，包括公司董事兼副總經(jīng)理李明鈞，董事長(zhǎng)助理常清、鄒習(xí)文、宋銳，公司董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會(huì)秘書(shū)胡敏翔，人力資源中心副總監(jiān)高銀，公司核心技術(shù)人員方明學(xué)、客戶(hù)服務(wù)中心總監(jiān)唐慶美、市場(chǎng)與品牌部總監(jiān)趙文華、公共事務(wù)中心副總監(jiān)宋文龍等人均在列。
另一家員工持股平臺(tái)長(zhǎng)興鴻泰的股東主要為天能股份核心技術(shù)人員，包括子公司常務(wù)副總經(jīng)理、動(dòng)力電池業(yè)務(wù)主任助理、工業(yè)電池業(yè)務(wù)常務(wù)副總經(jīng)理、駐京辦負(fù)責(zé)人、環(huán)保安防部副總監(jiān)等人。
此外，持股0.99%的長(zhǎng)興鈺融，合伙人均為天能股份控股股東及下屬子公司(發(fā)行人除外)的員工。
除了綁定核心員工，天能股份的股東中，不乏明星股東的身影。
如2019年6月，以12.80元/股入局天能股份的三峽睿源、興能投資、祥禾涌原、西藏暄昱四家機(jī)構(gòu)，分別持股0.73%、0.55%、0.29%和0.10%，其中，三峽睿源的間接投資人為三峽建信(北京)投資基金管理有限公司及三峽資本控股有限責(zé)任公司，而上海祥禾涌原股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙) ，實(shí)際控制人為“涌金系”掌門(mén)人陳金霞。西藏暄昱企業(yè)管理有限公司，唯一股東則為新三板掛牌企業(yè)硅谷天堂。
